Новостной обзор
19 мая 2025
Значимое за прошедшую неделю (12 мая - 18 мая)
Соглашение между США и КНР о временном смягчении взаимных пошлин придало импульс американскому фондовому рынку. Дополнительный оптимизм вызвало заключение США ряда соглашений с Саудовской Аравией на сумму 1,2 трлн долл. о закупках чипов искусственного интеллекта, инвестициях в центры обработки данных, поставках оборонной продукции и сотрудничестве в сфере энергетики. Так, Saudi Aramco подписал соглашения с Exxon Mobil Corp, Amazon и Nvidia, на общую сумму около 90 млрд долл. Это способствовало восстановлению интереса к акциям технологических компаний. Кроме того, Boeing получил рекордный в истории контракт на поставку 160 самолетов для компании Qatar Airways на сумму 200 млрд долл.
В результате Nasdaq Composite лидировал среди основных индексов, поднявшись на 7,15%, тогда как S&P 500 и Dow Jones Industrial Average выросли на 5,27% и 3,41% соответственно. Индексы компаний малой капитализации S&P MidCap 400 и Russell 2000 продемонстрировали рост шестую неделю подряд.
Рынок начинает терять импульс со стороны корпоративных отчетностей — 92% компаний, входящих в индекс S&P 500 представили результаты за прошедший квартал. Рост чистой прибыли в среднем составил 13,6%, согласно оценкам FactSet. На предстоящей неделе возможна коррекция из-за фиксации прибыли инвесторами после ралли на рынке.
Снижение кредитного рейтинга США агентством Moody’s не оказало влияния на рынок. Moody’s понизило рейтинг США на одну ступень, с Ааа до Аа1, обосновав свое решение опасениями относительно растущего долга, увеличения процентных расходов и отсутствия мер по снижению бюджетного дефицита. Законопроект о продлении налоговых льгот 2017 года может усилить давление на бюджет. При этом прогноз Moody’s для США улучшен с «негативного» до «стабильного».
В понедельник десятилетние трежерис отреагировали скачком доходностей, однако завершили торги в плюсе по цене. Действие Moody’s было ожидаемым и даже запоздалым – ранее кредитные рейтинги США понизили и два других ключевых агентства S&P Global еще в 2011 году и Fitch Ratings в 2023-м. Считаем, что пересмотр кредитного рейтинга не является существенной проблемой для инвесторов. Большее значение будут иметь шаги ФРС в отношении базовой ставки и скорость ее снижения.
Соглашение между США и КНР о временном смягчении взаимных пошлин придало импульс американскому фондовому рынку. Дополнительный оптимизм вызвало заключение США ряда соглашений с Саудовской Аравией на сумму 1,2 трлн долл. о закупках чипов искусственного интеллекта, инвестициях в центры обработки данных, поставках оборонной продукции и сотрудничестве в сфере энергетики. Так, Saudi Aramco подписал соглашения с Exxon Mobil Corp, Amazon и Nvidia, на общую сумму около 90 млрд долл. Это способствовало восстановлению интереса к акциям технологических компаний. Кроме того, Boeing получил рекордный в истории контракт на поставку 160 самолетов для компании Qatar Airways на сумму 200 млрд долл.
В результате Nasdaq Composite лидировал среди основных индексов, поднявшись на 7,15%, тогда как S&P 500 и Dow Jones Industrial Average выросли на 5,27% и 3,41% соответственно. Индексы компаний малой капитализации S&P MidCap 400 и Russell 2000 продемонстрировали рост шестую неделю подряд.
Рынок начинает терять импульс со стороны корпоративных отчетностей — 92% компаний, входящих в индекс S&P 500 представили результаты за прошедший квартал. Рост чистой прибыли в среднем составил 13,6%, согласно оценкам FactSet. На предстоящей неделе возможна коррекция из-за фиксации прибыли инвесторами после ралли на рынке.
Снижение кредитного рейтинга США агентством Moody’s не оказало влияния на рынок. Moody’s понизило рейтинг США на одну ступень, с Ааа до Аа1, обосновав свое решение опасениями относительно растущего долга, увеличения процентных расходов и отсутствия мер по снижению бюджетного дефицита. Законопроект о продлении налоговых льгот 2017 года может усилить давление на бюджет. При этом прогноз Moody’s для США улучшен с «негативного» до «стабильного».
В понедельник десятилетние трежерис отреагировали скачком доходностей, однако завершили торги в плюсе по цене. Действие Moody’s было ожидаемым и даже запоздалым – ранее кредитные рейтинги США понизили и два других ключевых агентства S&P Global еще в 2011 году и Fitch Ratings в 2023-м. Считаем, что пересмотр кредитного рейтинга не является существенной проблемой для инвесторов. Большее значение будут иметь шаги ФРС в отношении базовой ставки и скорость ее снижения.
AGS Global Equities Fund - инвестирование в иностранные акции в долларах США, с ожидаемой доходностью от 10% годовых
AGS Global Fixed Income Fund - инвестирование в еврооблигации развитых и развивающихся рынков в долларах США, с доходностью YTM 8% годовых
На что обратить внимание на этой неделе?
На этой неделе наполненность макрокалендаря скромная: ожидается лишь публикация предварительных индексов PMI от S&P Global, а также выступления ряда представителей ФРС, которые вряд ли окажут существенное влияние на рынок.
Из финансовых отчетностей в центре внимания релиз от Home Depot (HD) 20 мая, Snowflake (SNOW), Target (TGT), Baidu (BIDU) и Xpeng (XPEV) отчитаются 21 мая, Intuit (INTU) и Autodesk (ADSK) опубликуют результаты 22 мая.
На этой неделе наполненность макрокалендаря скромная: ожидается лишь публикация предварительных индексов PMI от S&P Global, а также выступления ряда представителей ФРС, которые вряд ли окажут существенное влияние на рынок.
Из финансовых отчетностей в центре внимания релиз от Home Depot (HD) 20 мая, Snowflake (SNOW), Target (TGT), Baidu (BIDU) и Xpeng (XPEV) отчитаются 21 мая, Intuit (INTU) и Autodesk (ADSK) опубликуют результаты 22 мая.
ABYLAI GLOBAL SOLUTIONS LTD. частная компания Международного финансового центра "Астана", находящаяся по следующему адресу: Z05T3E5, Казахстан, Астана, Мангилик Ел 55/22 оф 232, С4.3 E-mail: info@abylaigs.kz, https://abylaigs.kz/, под идентификационным номером 220440900175. Лицензия AFSA-A-LA-2023-0001. Предоставляемые услуги доступны только профессиональным клиентам и рыночным контрагентам в соответствии с Правилами ведения бизнеса МФЦА.
Указанная информация не является исчерпывающей и подготовлена только в информационных целях и носит исключительно ознакомительный характер. Информация не содержит описания всех рисков, присущих инвестированию на рынке ценных бумаг, равно как в информации не принимаются во внимание личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды каждого конкретного инвестора. Информация не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг, если прямо не предусматривается иное. Настоящее сообщение не является призывом к отказу от приобретения услуг/продуктов иных финансовых организаций, банков, прочих организаций и учреждений и не преследует цели формирования негативной деловой репутации иных финансовых организаций, банков, прочих организаций и учреждений, и их продуктов. Любые оценки и/или сведения, касающиеся деятельности иных финансовых организаций, банков, прочих организаций и учреждений, выражают субъективную оценку ситуации в соответствии с информацией, легально полученной и доступной на момент подготовки настоящего сообщения. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить соответствующему клиенту. Предполагаемое отдельными инвестиционными стратегиями в рамках деятельности по доверительному управлению ценными бумагами размещение активов в ценные бумаги, предназначенные для профессиональных клиентов или рыночных контрагентов, в том числе в ценные бумаги иностранных эмитентов, не допущенных к обращению на биржах, а также иностранные финансовые инструменты, не квалифицированные в качестве ценных бумаг в соответствии с Актами МФЦА возможно исключительно в случаях, если клиент признан профессиональным клиентом или рыночным контрагентом в соответствии с Правилами ведения бизнеса МФЦА. Прежде чем приобрести инвестиционный продукт, следует внимательно ознакомиться с повышенными рисками, связанными с финансовыми инструментами, с ограничениями, установленными Актами МФЦА в отношении финансовых инструментов, предназначенных для профессиональных клиентов или рыночных контрагентов, и особенностями оказания услуг квалифицированным профессиональным клиентам или рыночным контрагентам. Налогоплательщик обязан осуществлять выплату налогов в соответствие с применимой юрисдикцией.
За определенный вид финансовых услуг, Компания может начислять комиссии. С подробной информацией о размерах и условиях комиссионных сборов можно ознакомиться самостоятельно через корпоративный сайт компании или получить полную информацию от представителей Компании.
Ответственность за содержание и достоверность материалов третьих лиц, в том числе, но не ограничиваясь, новостных, аналитических, несут источники материалов. Информация для получателей финансовых услуг и клиентов: https://abylaigs.kz/disclosure
Указанная информация не является исчерпывающей и подготовлена только в информационных целях и носит исключительно ознакомительный характер. Информация не содержит описания всех рисков, присущих инвестированию на рынке ценных бумаг, равно как в информации не принимаются во внимание личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды каждого конкретного инвестора. Информация не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг, если прямо не предусматривается иное. Настоящее сообщение не является призывом к отказу от приобретения услуг/продуктов иных финансовых организаций, банков, прочих организаций и учреждений и не преследует цели формирования негативной деловой репутации иных финансовых организаций, банков, прочих организаций и учреждений, и их продуктов. Любые оценки и/или сведения, касающиеся деятельности иных финансовых организаций, банков, прочих организаций и учреждений, выражают субъективную оценку ситуации в соответствии с информацией, легально полученной и доступной на момент подготовки настоящего сообщения. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить соответствующему клиенту. Предполагаемое отдельными инвестиционными стратегиями в рамках деятельности по доверительному управлению ценными бумагами размещение активов в ценные бумаги, предназначенные для профессиональных клиентов или рыночных контрагентов, в том числе в ценные бумаги иностранных эмитентов, не допущенных к обращению на биржах, а также иностранные финансовые инструменты, не квалифицированные в качестве ценных бумаг в соответствии с Актами МФЦА возможно исключительно в случаях, если клиент признан профессиональным клиентом или рыночным контрагентом в соответствии с Правилами ведения бизнеса МФЦА. Прежде чем приобрести инвестиционный продукт, следует внимательно ознакомиться с повышенными рисками, связанными с финансовыми инструментами, с ограничениями, установленными Актами МФЦА в отношении финансовых инструментов, предназначенных для профессиональных клиентов или рыночных контрагентов, и особенностями оказания услуг квалифицированным профессиональным клиентам или рыночным контрагентам. Налогоплательщик обязан осуществлять выплату налогов в соответствие с применимой юрисдикцией.
За определенный вид финансовых услуг, Компания может начислять комиссии. С подробной информацией о размерах и условиях комиссионных сборов можно ознакомиться самостоятельно через корпоративный сайт компании или получить полную информацию от представителей Компании.
Ответственность за содержание и достоверность материалов третьих лиц, в том числе, но не ограничиваясь, новостных, аналитических, несут источники материалов. Информация для получателей финансовых услуг и клиентов: https://abylaigs.kz/disclosure